2024年三季度自動化市場繼續承壓下滑

11月9日，國家統計局公布了2024年10月居民消費價格和工業生產者出廠價格情況，CPI、PPI都低于預期，PPI在上月的基礎上再度走弱，但環比降幅有所收窄。

居民消費價格指數（CPI）雖與制造業直接關聯不大，但能客觀體現下游終端消費景氣度。目前，CPI指數偏低，反映出消費者的購買意愿不強，市場活躍度較低。這直接導致了整體消費市場的疲軟，進一步拖累了經濟增長。

工業生產者出廠價格指數（PPI）同比連續25個月為負，且產業鏈上游相關行業價格跌幅較大。市場需求偏弱，部分企業因產品銷售不佳而降價，整體經濟市場活動動力不足。三季度PPI降幅逐月擴大，主要源于國際大宗商品價格處于高位，國內工業生產景氣度受需求較弱的影響而持續低迷。

電力需求作為經濟發展的重要指標之一，其變化直接反映了工業生產的活躍度。當前，電力需求主要受到礦業、有色金屬、化學化工等主要工業行業開工率的影響。三季度全國工業產能利用率為75.1%，比上年同期下降0.5%，比二季度上升0.2%。產能利用率雖然有所提升，但這并不完全代表行業景氣的回升，而更可能是產能結構的調整和優化。

隨著前三季度逐漸步入尾聲，今年的經濟形勢已初步顯現出其復雜性與挑戰性。從宏觀角度看，整體呈現消費趨弱、投資增長乏力以及出口結構變化。

投資方面，近年來，廠房和人員投資占比上升，民間投資占比下降，國有資本投資上升，這反映了市場對未來經濟前景的不確定性和謹慎態度。因此，不能僅關注投資絕對值，而需綜合考慮多方面因素。

出口市場今年呈現出新特點。一方面，出口產品類型發生轉變，從傳統的紡織服裝等逐漸轉向電動載人汽車、鋰離子蓄電池和太陽能蓄電池等 “新三樣”，帶動相關國內產線及出口配套設備需求提升。另一方面，出口國家結構有所變化，對美出口增長，對歐盟和日韓的出口下滑，對一帶一路及 RCEP 相關國家出口增長。

雙碳政策推動化工、石化、電力等行業環保改造項目，短期內為相關行業帶來增量機會。大規模設備更新政策促使企業進行國產化設備替換，帶動本土品牌企業發展，預計未來 3 - 4 年內本土品牌將繼續替代外資品牌。

三季度自動化市場表現

在自動化市場方面，前三季度整體呈現出下滑趨勢。OEM、項目型市場均出現了不同程度的下滑。

受下游需求疲軟影響，三季度OEM多數行業自動化需求均呈現下滑趨勢。機床、塑料機械、紡織機械等行業國內需求仍然較弱，但出口需求大幅增加，市場需求仍然保持正增長。風電、起重機械、建筑機械等行業受出口需求增加拉動，需求修復。電子制造設備行業中，光伏設備及鋰電設備需求明顯下滑，半導體等行業同比正增長。基建投資放緩，房地產需求依舊疲軟，建筑機械、暖通空調、電梯等行業下滑。預計2024年四季度OEM市場仍然呈現下滑趨勢。

三季度項目型市場需求小幅下滑，冶金、建材、石化等行業均呈現下滑趨勢。汽車行業保持結構性變化，新能源汽車內需及出口需求拉動增長，傳統汽車需求大幅下行，汽車行業整體產能擴張需求持續低迷。電力行業需求仍然來源于火電項目拉動，管網及儲運帶動石油領域需求，市政需求維持小幅增長趨勢，預計2024年四季度項目型市場將繼續呈現下滑趨勢。

2025年，出口市場可能受到特朗普上臺和技術制裁等多重因素的影響，而國內消費和投資增長乏力的問題也可能持續存在。然而，面對這些挑戰，我們認為更應保持樂觀和信心。

隨著更多政策的持續支持，我們相信，中國自動化市場將逐漸走出低谷。產業升級的不斷推進和消費趨勢的積極變化，將為自動化市場帶來新的發展機遇。企業需提前做好應對準備，抓住市場回暖的先機，以創新為驅動，不斷提升自身競爭力，共同迎接自動化市場的發展新階段。

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